민국 초년에는 여러 군벌이 혼전하여 백성이 살기 힘들었다. 이야기는 '용운진'이라는 곳에서 벌어졌는데, 읍내 옆에 보물이 발견됐다는 소문이 돌면서부터, 또 읍내에서 소녀가 잇따라 살해당했다는 소문이 들리기 시작한다 . 전대 왕조에서 자칭 '천보왕'이라 불리는 반군의 수령이 그해 역모를 위해 묻어둔 금은보석을 읍장과 군벌들이 관리했다고 한다. 음흉한 강호들이 보물을 탈취하고 싶어하여 마을이 위험에 처하게 된다.